新會計準則容許調整要追溯至7月1日；換言之，9月尾雷曼兄弟「爆煲」，從而引發的金融海嘯及資產價格下跌，為金融機構帶來的龐大虧損，可以避免完全浮現在第三季業績上。近日多間公布季度業績的歐洲銀行，包括德國最大銀行德意志、意大利最大銀行UniCredit及挪威的DnB NOR，便透過新會計準則，為公司第三季度帶來盈利。
資產重新分類產生兩影響
以德意志銀行為例，該行10月底公布第三季業績，便為市場帶來驚喜，季度錄得盈利4.35億歐羅（市場原先預計虧損），主因是該行採用歐盟新會計準則計算損益，不必把手持資產按市值入賬，在「粉飾」過後的賬目，令德意志銀行期內撇賬大幅減少41%或8.45億歐羅，至12億歐羅。若非新制度支持，相信德銀第三季仍錄得虧損。
中銀國際分析員袁琳認為，重新把資產分類，可能會產生二大影響：一是可防止手上資產投資價值，因隨市價調整已導致盈利較今年6月末進一步波動；二是若金融資產重新分類為「持有至到期」，有助加強銀行資本充足率，估計交易／公允價值證券／可供出售金融資產對股權比率最高的銀行，將成為會計準則調整下潛在受益者。
港銀行無改制迫切性
至於本港銀行方面，從附表所見，在投資證券結構，其中公允價值／交易／可供出售投資對股東權益比率較高的銀行股包括滙控（005）、渣打（2888）、恒生（011）及富邦銀行（636）。其中以滙控最高，比率高達五點六倍，上半年持有交易債券4549億美元，可供出售債券2542億美元，股票及其他投資是688億美元，而持有至到期的投資是110億美元。
不過，本港銀行相對歐美金融機構，財政狀況相對穩健，目前本港註冊銀行資本充足比率約14%，遠高於國際資本充足標準8%的最低要求。業界認為，採用新會計準則的迫切性，應遠不及歐美銀行或保險公司。當然，若歐美金融機構盈利波幅下降，未來風險轉趨正常，對手持大量外國金融機構股票或債券的本地銀行，長線肯定將有利益。
證券商里昂指出，若銀行轉用新會計準則，反而會把上半年累積按市值入賬的收益還原，可能會拖低今年下半年盈利表現。業界人士指出，在第三季金融資產價值大跌下，新例可讓金融機構稍作喘息。不過，由於各間銀行財務健康狀況有異，而個別銀行若認為把不良資產持有至到期，屆時損失可能更大，故未必每間銀行皆會採用新制度。
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